Rapora göre, önceki hafta ABD-İran hattında görülen kısmi yumuşama ve tahvil faizlerindeki gerileme altın fiyatlarını desteklerken, bu hafta Hürmüz Boğazı çevresinde artan gerilim ve petrol fiyatlarındaki yükseliş görünümü değiştirdi. 24 Nisan itibarıyla spot altın 4.700 dolar seviyelerinde işlem görürken, haftalık bazda yaklaşık yüzde 3 düşüş kaydederek dört haftalık yükseliş serisini sonlandırma eğilimine girdi.
ABD-İran arasında barış görüşmelerine ilişkin somut ilerleme sağlanamaması ve bölgedeki belirsizliklerin sürmesi petrol fiyatlarını yukarı yönlü destekledi. Brent petrolün yeniden 100 dolar seviyelerine ulaşarak haftalık bazda yaklaşık yüzde 13 yükselmesi, enflasyon beklentilerini artırdı. Bu gelişmeler, ABD Merkez Bankası’nın faiz indirim alanının daralabileceği ve faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceği beklentisini güçlendirerek altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.
Dolar endeksindeki toparlanma ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş de altın fiyatlarını sınırlayan diğer unsurlar arasında yer aldı. Doların haftalık bazda üç haftanın ardından ilk kez değer kazanması ve tahvil faizlerindeki yükseliş, altının kısa vadeli yukarı yönlü hareketini zorlaştırdı.
Altın madenciliği hisselerinde de düşüş gözlendi. VanEck Gold Miners ETF haftalık bazda yüzde 7’nin üzerinde değer kaybederken, bu durum spot altındaki zayıflığın madencilik hisselerine daha sert yansıdığını ortaya koydu. Ayrıca petrol fiyatlarındaki yükselişin üretim maliyetleri üzerinde baskı oluşturabileceği değerlendirildi.
Öte yandan, fiziksel altın destekli borsa yatırım fonlarına (ETF) girişlerin sürdüğü belirtildi. Haftalık bazda ETF’lere 3,10 milyar dolar net giriş gerçekleşirken, talep 21,7 ton olarak kaydedildi. Girişlerin büyük kısmı Kuzey Amerika ve Avrupa kaynaklı olurken, SPDR Gold Shares fonuna haftalık 11,6 tonluk giriş olduğu ifade edildi.
ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) verilerine göre ise COMEX’te ticari olmayan yatırımcıların uzun pozisyonlarının arttığı, kısa pozisyonların ise gerilediği ve yaklaşık 210 bin adet uzun yönlü kontrat bulunduğu bildirildi. Bu durumun spekülatif tarafta altın lehine pozisyonlanmanın güçlendiğine işaret ettiği kaydedildi.
Ons altın, haftaya 4.774 dolar seviyesinden başlarken mevcut durumda geçen haftaya göre yüzde 2,55 düşüşle 4.700 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Son dört haftayı yükselişle tamamlayan ons altın, bu hafta itibarıyla söz konusu seriyi sonlandırma eğilimi gösteriyor.
Teknik değerlendirmede, olası geri çekilmelerde 4.677 dolar seviyesi ilk destek noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altında gerçekleşebilecek kapanışların fiyatı 4.550 dolar bölgesine doğru taşıyabileceği, daha aşağıda ise 4.390 dolar seviyesinin önemli destek olarak izleneceği belirtiliyor.
Hareketli ortalamalar tarafında fiyatın 100 ve 200 günlük ortalamaların üzerinde kalmaya devam etmesi, uzun vadeli ana trendde bozulma olmadığına işaret ediyor. Hafta içinde 100 günlük hareketli ortalamaya üç kez temas eden ons altının bu seviyeden tepki alarak orta vadeli görünümünü koruduğu ifade ediliyor.
İndikatörler incelendiğinde, Stochastic RSI göstergesinin aşırı satış bölgesine yaklaştığı ve bu durumun kısa vadede olası tepki alımlarını destekleyebileceği değerlendiriliyor.
Yukarı yönlü hareketlerde ise 4.855 dolar seviyesi ilk direnç olarak öne çıkarken, devamında psikolojik eşik ve aynı zamanda yüzde 61,8 Fibonacci düzeltme seviyesine karşılık gelen 5.000 dolar seviyesinin önemli direnç noktası olarak takip edildiği kaydedildi.
